2025年4月24日，泰国鲲鹏律师事务所（Kudun and Partners）创始合伙人Kudun Sukhumananda律师作为特邀嘉宾，出席了由联昌泰国银行（CIMB Thai Bank）主办的“投资无国界：投资组合的国际化”专题讨论会。本次活动聚焦服务高净值投资者，旨在提供拓展全球投资版图的策略指导，并深入探讨海外投资涉及的税务与法律合规核心议题。
Kudun律师分享：聚焦海外投资税务实务
在专题讨论环节，Kudun律师就“海外投资的税务环境”发表了专场演讲。演讲内容直击跨境投资的实际挑战与关键操作细节：
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跨境投资常见税务结构精析：
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系统梳理了当前国际投资中主流的税务架构模式（如控股公司结构、融资导管结构、混合错配安排等），解析其设计原理、适用场景及潜在优势。
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结合具体案例，深入剖析了不同投资目的地（如新加坡、香港、荷兰、卢森堡、特定离岸金融中心等）在股息、利息、资本利得、特许权使用费等关键税项上的规定及其对架构选择的影响。
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特别强调了在经济实质要求（Economic Substance Requirements, ESR） 和反避税规则（如CFC规则、受控外国公司规则、反混合错配规则） 日益趋严的全球环境下，传统架构面临的挑战与合规要点。
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关键操作环节的税务陷阱与合规要点：
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投资准入阶段： 详述目标国投资审批程序中的税务考量、特殊税务激励政策的识别与申请要点、以及尽职调查中不容忽视的税务风险点（如历史税务遗留问题、转让定价风险）。
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投资持有与运营阶段：
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资金跨境流动的税务成本优化： 探讨股息汇回、关联方融资、服务费支付等场景下的预提税（Withholding Tax）筹划与税收协定（Tax Treaty）的充分利用。
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转让定价合规： 强调关联交易定价政策（TP Policy）制定的重要性、同期资料准备要求及主要管辖区的最新监管动态。
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常设机构（Permanent Establishment, PE）风险防控： 分析何种活动可能触发PE认定，及其带来的税务申报与缴税义务。
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投资退出阶段： 比较不同退出路径（如股权转让、资产出售、清算）的税务成本差异，重点解析资本利得税（Capital Gains Tax）筹划空间及跨境税务争议解决机制（如相互协商程序MAP）。
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合规框架下的优化策略与实战建议：
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Kudun律师基于其代理众多高净值客户及跨国公司的成功经验，提出了在严格遵守各国税法及国际规则（如BEPS行动计划、OECD全球最低税）的前提下，优化跨境投资组合税务效率的务实策略：
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结构选择的动态调整： 强调架构需随投资目标、业务实质、法律法规变化而适时调整，避免“一劳永逸”的思维。
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利用税收协定网络： 如何有效识别并运用泰国与投资目的地国之间，以及第三国之间有利的税收协定条款降低整体税负。
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关注信息透明与申报义务： 提醒投资者高度重视CRS（共同申报准则）、FATCA（海外账户税收合规法案）等国际税务信息交换机制下的申报要求，避免合规风险。
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整合税务与商业目标： 强调税务筹划必须服务于商业战略，在合规、成本、效率、风险之间寻求最佳平衡点，而非单纯追求税负最低。
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提供了可落地的操作指引，例如如何构建有效的转让定价文档、如何评估及管理PE风险、以及退出时税务成本模拟的关键步骤。
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多方视角：共议国际化投资策略
本次论坛汇聚了多位行业专家，分享多元洞见：
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联昌银行新加坡分行消费者金融部门销售主管Lian Ji-Yee先生：就银行如何有效支持客户进行国际投资展开分享。
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联昌泰国银行首席专家兼副执行董事Amornthep Jawala博士：深入探讨了当前市场上热门的金融产品与投资策略。
鲲鹏律师事务所对受邀参与深感荣幸，本次分享体现了其在跨境投资法律事务的专业积累，以及为客户提供实用、合规和商业导向解决方案的认可。
